MRF शेयर्स में ₹28,000 का मुनाफे का दम? CLSA ने इस महंगे स्टॉक को दिया नया आसमान छूता टारगेट

MRF शेयर्स में ₹28,000 का मुनाफे का दम? CLSA ने इस महंगे स्टॉक को दिया नया आसमान छूता टारगेट

अंतर्राष्ट्रीय ब्रोकरेज फर्म सीएलएसए (CLSA) ने टायर बनाने वाली दिग्गज कंपनी एमआरएफ लिमिटेड (MRF) के शेयरों में मौजूदा भाव से 20% की उल्लेखनीय वृद्धि की संभावना जताई है। इसकी मुख्य वजह कंपनी का शानदार चौथी तिमाही का प्रदर्शन है, जिसमें मुनाफा 29% और राजस्व 11.4% बढ़ा है। सीएलएसए ने न केवल स्टॉक पर अपनी "बाय" रेटिंग को बरकरार रखा है, बल्कि इसके लक्ष्य मूल्य में भी भारी वृद्धि की है। ब्रोकरेज फर्म ने स्टॉक का टारगेट प्राइस पहले के ₹1,28,599 प्रति शेयर से लगभग 30% बढ़ाकर ₹1,68,426 प्रति शेयर कर दिया है। यह नया लक्ष्य मूल्य कंपनी के बुधवार के बंद भाव ₹1,40,420 से लगभग ₹28,000 अधिक है।

जनवरी-मार्च 2025 तिमाही में कंपनी का समेकित मुनाफा सालाना आधार पर 33% बढ़कर ₹492.74 करोड़ रहा, जबकि पिछले वित्त वर्ष की इसी तिमाही में कंपनी का मुनाफा ₹370.52 करोड़ था। परिचालन से समेकित राजस्व सालाना आधार पर 11.4% बढ़कर ₹7074.82 करोड़ हो गया, जो पिछले वर्ष ₹6349.36 करोड़ था। हालांकि, इस दौरान खर्च बढ़कर ₹6526.87 करोड़ रहा, जो मार्च 2024 तिमाही में ₹5915.83 करोड़ था।

दोपहर 2:45 बजे के आसपास, एमआरएफ का शेयर ₹1,460.00 यानी 1.04% की गिरावट के साथ ₹138,885 पर कारोबार करता हुआ दिखाई दिया।

ब्रोकरेज फर्म सीएलएसए का मानना है कि यह तिमाही एमआरएफ के मार्जिन में एक बड़े उछाल की शुरुआत है। सीएलएसए ने कहा, "हमारा मानना है कि घरेलू प्राकृतिक रबर की कीमतों में अभी सुधार आना बाकी है और आने वाले महीनों में यह भी मार्जिन बढ़ाने में महत्वपूर्ण योगदान देगा।" सीएलएसए के अनुसार, एमआरएफ ने पैसेंजर कार रेडियल (PCR) सेगमेंट में अपने प्रतिस्पर्धियों को पीछे छोड़ दिया है और रेडियल बस और ट्रक (RBT) सेगमेंट में अपनी बाजार हिस्सेदारी में 400 बेसिस प्वाइंट की प्रभावशाली वृद्धि करते हुए 31% तक पहुंचा दिया है।

ब्रोकरेज फर्म सीएलएसए को उम्मीद है कि कारोबारी साल 2025-2027 के दौरान एमआरएफ के राजस्व में 9% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) से वृद्धि हो सकती है और मार्जिन में 14.3% से 350 बेसिस प्वाइंट का महत्वपूर्ण उछाल भी संभव है। इतना ही नहीं, ब्रोकरेज फर्म ने एमआरएफ का टारगेट वैल्यूएशन भी 20x से बढ़ाकर 22x कर दिया है। कच्चे माल की कीमतों में कमी से मार्जिन में और सुधार होने की उम्मीद है। सीएलएसए ने कहा, "चौथी तिमाही में ग्रॉस मार्जिन में सुधार से कारोबारी साल 2025-2027 में 33% की मजबूत राजस्व CAGR देखने को मिलेगी, जो स्टॉक के री-रेटिंग को सही ठहराएगा।"